苯甲醇用作藥膏的防腐劑，纖維、尼龍絲及塑料薄膜的干燥劑，聚氯乙烯的穩定劑，照相顯影劑，醋酸纖維、墨水、涂料、油漆、環氧樹脂涂 料、染料、酪蛋白、蟲膠及明膠等的溶劑，制取芐基酯或醚的中間體。也用于制取香料和調味劑（多數為脂肪酸的苯甲醇酯），以作為肥皂、 香水、化妝品和其他產品中的添加劑。由于與石英和羊毛纖維具有幾乎相同的折射率，因此用作石英和羊毛纖維的鑒別劑。香料工業中用作定 香劑和稀釋劑
苯甲醇的羥基很活潑，它可以與苯反應生成二苯甲烷，與出現被限制詞語反應生成N-芐基丙烯酰胺（Ritter反應），也可以與鹵化磷和氫鹵酸反應生成 鹵化芐。鹵化芐和苯甲醇都是芐基（苯甲基）化試劑，用于給羧酸和醇羥基上芐基保護基。芐基保護基很容易通過氫化脫去。此外，苯甲醇也 容易被多種氧化劑氧化成苯甲酸，如果用硝酸氧化，隨濃度和溫度不同，可生成醛或酸。
在注射青霉素的時候，為了防止患者疼痛感過強，常常用苯甲醇進行麻醉，這樣打起來疼痛感就不會過于強烈，故苯甲醇又被稱為“無痛水” 。然而，臨床上很快發現一種普遍的副作用：臀肌攣縮癥。這是因為苯甲醇不易被人體吸收，長期積留在注射部位，會導致周圍肌肉的壞死， 嚴重者，甚至影響骨骼的發育。2005年，國家藥監局發文禁止苯甲醇作為青霉素溶劑注射使用
苯甲醇